*本文参考词条：蛋白粉，首发于头豹科创网。

2025年，中国蛋白粉市场规模达到195亿元，2020年至2025年期间年复合增长率为15.26%；预计2026年至2030年将增长至360亿元，年复合增长率达12.92%。行业正从专业健身房的"小众补给"加速走向大众家庭的"日常营养"。

消费群体的裂变是这一进程的核心推手。截至2024年末，中国60岁及以上人口已达约3.1亿，银发族将蛋白粉视为预防"肌少症"的刚需品，消费动机从"病后康复"转向"防跌倒、强筋骨"的主动干预。与此同时，Z世代健康消费渗透率高达84.3%，近六成年轻人每年健康消费在1，000-5，000元之间。本期报告将拆解蛋白粉产业链，探究这个起源于竞技体育的营养品类，如何在老龄化与年轻化双向需求驱动下，完成从功能补剂到日常膳食基础单元的跨越。

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一块乳清副产物的逆袭：蛋白粉如何从"废料"变成"黄金"

蛋白粉是以动植物提纯蛋白质为核心的营养膳食补充剂。其商业化的起点可追溯至20世纪50年代，职业运动员对"高氮源、低热量"精准补给的生理需求催生了早期产品形态。随后，乳制品工业膜分离技术的突破，将乳清这一奶酪生产的副产物从"废料"转化为高价值营养原料，奠定了现代蛋白粉产业的原料基础。

从产业链维度看，原料来源决定了产品的基础属性。动物蛋白以乳清蛋白为主，氨基酸配比完整，吸收率较高；植物蛋白以大豆蛋白为代表，具备低脂肪、零胆固醇优势，符合素食及轻负担消费趋势。加工工艺则进一步决定产品层级：浓缩乳清蛋白采用基础过滤，性价比高；分离乳清蛋白经过多级膜过滤，去除大部分乳糖和脂肪，纯度更高；水解乳清蛋白则通过酶解工艺预先分解为小分子肽，吸收速度最快，适合消化功能较弱或对快速补充有较高要求的人群。

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上游：国产大豆构筑植物蛋白底座，乳清进口依赖考验供应链韧性

植物蛋白领域，2024年中国大豆产量达2，065万吨，为产业链提供了较为稳定的原料保障。国产大豆具备"非转基因"属性优势及产地认知基础，汤臣倍健等企业在高端植物蛋白产品中优先采用东北黑土大豆分离蛋白，以此强化品质背书并形成差异化竞争力。

动物蛋白中的乳清蛋白则对进口依赖度较高，主要供给来源于美国（占比48.1%）和欧盟。2024年，乳清类产品进口均价一度下探至1，116美元/吨，同比降幅达25.6%，中游企业普遍采取战略性囤货以对冲未来价格反弹风险。康比特2024年期末存货较期初增长31.77%，便是这一策略的典型体现。

在技术层面，中国企业已逐步突破海外企业在高纯度蛋白基料领域的长期主导。通过陶瓷膜分离等工艺的规模化应用，分离乳清蛋白工业化产品的蛋白质含量已稳定达到90%以上。同时，全链路低温控温体系的引入，在一定程度上保障了免疫球蛋白等热敏活性成分的结构稳定性与功能保留，上游环节正从"纯度交付"向"活性交付"升级。

03

中游：备案提速重构竞争节奏，形态创新打开消费边界

2023年，大豆分离蛋白与乳清蛋白被纳入保健食品原料目录，行业由注册制转向备案制。此前，新品审批周期通常为2至3年，转型后压缩至6至12个月以内，显著提升了企业响应市场需求的效率。汤臣倍健针对碎片化补给场景推出的单次份"小金罐"系列，从立项到全渠道上架仅约4个月，2023年"双11"期间其蛋白粉全网销售额突破1亿元，位居阿里平台大豆分离蛋白及混合蛋白类目榜首。

与此同时，产品形态的变革正在重新定义消费场景。固态化方面，ffit8通过挤压膨化与冷压成型工艺将蛋白粉转化为开袋即食的蛋白棒，2020年罗永浩直播首秀单场销售额达337万元，2024年公司整体业绩较2023年增长超60%。液态化方面，蒙牛迈胜液体蛋白饮延续较快增长，将传统"手摇冲泡"升级为"开盖即饮"。蛋白粉正从专业补剂向具备日常消费属性的健康饮品延伸，使用门槛的降低直接带动了消费频次的提升。

蛋白粉行业 TOP 10 企业

北京幸福能源健康科技有限公司

诺特兰德（山东）生物科技有限公司

上海迈向胜利健康技术有限公司

汤臣倍健股份有限公司

安利（中国）日用品有限公司

湖南西子健康集团股份有限公司（FoYes）

北京康比特体育科技股份有限公司

西王食品股份有限公司（麦斯泰克/肌肉科技）

烟台双塔食品股份有限公司

哥兰比亚营养品（苏州）有限公司（奥普帝蒙/ON）

*以上排名不分先后

04

下游：从健身增肌到全生命周期营养，需求场景持续外扩

消费群体的结构性变化是需求增长的核心驱动力。银发族正成为行业增长的重要引擎，50至60岁人群在健康投资上的决策独立性较高，将蛋白粉视为"防跌倒、强筋骨"的主动健康工具。在泛运动人群方面，中国经常参加体育锻炼的人数比例已达37.2%，其中51.3%的消费者以"塑造体形"为首要动机。职场白领，特别是年轻女性，倾向于将高蛋白补给作为忙碌生活中的高效营养对冲方案。

销售通路方面，膳食营养补充剂线上渠道占比已达56%，成为消费者高频决策的主战场。线下药店占比约16.4%，正通过引入体成分监测、骨密度分析等数字化工具，将蛋白粉从单一商品重塑为"检测+咨询+方案"的一体化服务，以此建立深度信任并锁定高价值人群。

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未来：政策牵引、场景扩容与形态进化，三重动力驱动稳步增长

第一，健康意识深化奠定长期消费基础。 2025年中国居民健康素养水平达33.69%，较2020年提升超10个百分点。健身人群蛋白粉渗透率达29.7%，人均体育场地面积较2020年增长36%。场地供给增加与健身文化普及形成合力，已养成消费习惯的用户复购率持续提升，为市场增长提供稳定支撑。

第二，银发经济与Z世代构成双轮驱动。 截至2025年底，60岁及以上老年人口达3.2亿，银发经济规模预计超9万亿元；Z世代健康消费渗透率高达84.3%。蛋白粉的应用正从单一运动场景扩展至覆盖全生命周期的健康管理，从"增肌"延伸到"抗衰""防病""日常营养补充"，需求边界持续拓宽。

第三，场景延伸与形态创新打开增量空间。 特医食品政策红利释放，2026年1月"卡乐健特殊医学用途高蛋白质全营养配方粉"被纳入优先审评，蛋白粉正进入医院营养科、康复中心等专业渠道。与此同时，即饮蛋白与便携包装的普及，使消费场景从健身房延伸至通勤、办公、差旅途中。使用频率从"每周1-2次"向"每天1-2次"跃升，产品形态的变革正在重塑品类的消费属性。

蛋白粉行业正经历从"专业运动补剂"向"日常营养基础单元"的定位跃迁。从健身房的摇杯到办公桌的蛋白棒，从运动员的专属补给到银发族的主动健康选择，这个赛道的成长逻辑已从"肌肉增量的需求"演进为"全民健康生活方式的需求"。能够在原料保障、产品创新和场景运营上持续构建能力的企业，将在这场消费结构变革中获得持久的增长动力。