段永平再度加仓泡泡玛特，持股比例升至7.65% 7月10日，港交所权益披露平台公示股份变动文件，知名投资人段永平通过旗下主体完成对泡泡玛特（09992.HK）二级市场增持，本次交易完成后，其合计持股比例由6.85%提升至7.65%，持股总量突破1亿股。 根据港交所公示的完整交易信息，本次增持操作发生于7月6日，操作主体为段永平控制的海外机构 H&H International Investment,LLC。本次场内买入股份数量1059万股，场内成交最高单价150港元，对应交易总金额约15.89亿港元。增持前，段永平合计持有泡泡玛特9127.28万股；增持后持股总数达到1.018628亿股。 7月10日港股收盘，泡泡玛特报每股150.7港元，当日股价下跌0.20%，全天成交额16亿港元，公司总市值2007亿港元。以当日收盘价测算，段永平所持股份账面总市值约153.51亿港元。公开股东信息显示，当前段永平为泡泡玛特仅次于创始人王宁的第二大股东。 近期，段永平多次增持泡泡玛特。梳理港交所历史权益披露记录，本次是段永平2026年年内第三轮大额增持操作。 第一笔大额增持在5月25日，段永平通过同一海外投资主体，以150港元每股均价购入982.32万股，交易总额14.7亿港元。本次增持后，其持股比例达到 5.69%，因触及港交所5%举牌披露红线，完整持仓信息首次对外公开。 5月28日，段永平进行了第二轮增持。该笔交易成交均价162.5港元，累计买入466万股，交易总额7.57亿港元，增持完成后持股比例升至6.04%，持股总数8103.16万股。 第三轮即本次7月6日增持，叠加前两轮持仓，推动持股比例进一步上行至7.65%。 这位知名投资人，此前曾长期对泡泡玛特保持谨慎观望态度。2025年8月在线上投资者交流环节，段永平公开表态，认可泡泡玛特产品趣味、创始人王宁能力出众，但无法看清品牌十年发展空间，明确短期内不会进场布局。 今年3月底开始，段永平密集发声，多次在投资者社区发文提及泡泡玛特，态度转变为明确要入局，逐步释放看多信号。4月9日，段永平发文称 “我的泡泡玛特保险公司正式开张了”，确认通过卖出看跌期权方式建立初始底仓。 此外，段永平还在社交平台上表达了对于王宁的看法。4月13日，他在回应网友“分享泡泡玛特估值”思路时，建议对方去看对泡泡玛特创始人王宁深度访谈的《因为独特》，并表示自己是王宁的粉丝。 5月7日，段永平在社交平台披露调仓操作，称已卖出持有的中国神华股票，所得资金用于配置泡泡玛特，同时公开表述：“神华是一家很好的公司，我们的投资也获得了很好的回报，将来有机会还会再回来。”面对网友追问，他之后补充说：“我觉得神华是可以长期拿着的，我卖的原因是卖神华可以用卖的港币直接买泡泡哈。” 段永平扭转对泡泡玛特的判断，正值泡泡玛特发布2025全年亮眼财报之际。2025年，泡泡玛特全年营收371.20亿元，同比增幅达到184.7%，Labubu贡献了141.6亿元，占比38%。经调整后净利润130.8亿元，同比大涨284.5%，毛利率72.1%，创下历史新高。 另外，海外业务全年营收为162.68亿元，同比暴涨291.9%，在整体营收中占比提升至43.8%。其中知名的IPLabubu全年创收突破140亿元，成为国内首个年营收破百亿的潮流玩具IP。 据泡泡玛特发布一季度最新业务公告，一季度整体收益较2025年第一季度同比增长75%至80%。其中，线下渠道收入同比增长75%至80%，线上渠道收入同比增长150%至155%。 今年一季度，泡泡玛特中国收益同比增长100%至105%，亚太（指中国以外的其他亚洲及大洋洲国家和地区）同比增长25%至30%，美洲同比增长55%至60%，以及欧洲及其他地区同比增长60%至65%。 市场一直对泡泡玛特过度依赖单一产品Labubu有所担忧。6月10日，泡泡玛特首席运营官司德首次对外披露了公司海外最大市场的细分数据，称去年非Labubu产品占美国市场总收入之比约为50%。而在日本、韩国和东南亚等市场，非Labubu系列产品已然占了大头。 6月25日晚间，泡泡玛特旗下头部IP Labubu推出的“复古理发店”系列线上发售，短短数秒内该系列盲盒便已售罄，不仅官方小程序，淘宝等全平台均显示无货。不过随后，多个常规款遇冷，在潮流网购平台的成交价远低于发售价，据得物App价格曲线图，本次新系列的“雨过天晴”“浅蓝序曲”等款在发售半小时内成交价降为100元，较发售价便宜59元，降幅超30%。 泡泡玛特也在进行多元化尝试，6月19日，泡泡玛特旗下甜品品牌POP BAKERY首店在秦皇岛阿那亚海边开业，首店集甜品全场景体验于一体，涵盖烘焙面包、蛋糕、饮品等品类。

政府工作报告：今年实施适度宽松的货币政策，适时降准降息

十年前的那一轮杠杆牛，自媒体还没有现在普及，现在的自媒体传播速度已不可同日而语。乐观或悲观的情绪很容易被自媒体加倍放大。 上周市场罕见的大涨瞬间点燃全市场热情，这一轮走势未来会如何演变还真不好说。从监管层角度，是绝对不希望上一轮杠杆牛泡沫破灭的重演，对市场，对经济，对消费都没好处。 很多股民希望来一次快牛疯牛，好在高位套现离场实现一夜暴富，可惜每一轮疯牛的结局都是极少数人对大多数人财富的虐夺，真正能高位兑现的是极少数，这是人性使然。 周末有几十家公司公布大小非减持预案，没有人比产业资本对自己的公司更了解。与上一轮杠杆牛不同的是，生产队这次在低位买了大几千亿的筹码，而且都是50和300ETF，有足够的筹码调控市场节奏。因此，再次出现疯牛的是极小概率。 最迟节后就会震荡分化，之后，垃圾公司一样还会创新低，好公司才会真正开启牛市。

腾达科技是把董事长的筹码都拿出来卖了吗？

安费诺承压，外包商只能跟着了，短线反弹就跑。迟点还有英伟达的业绩发布，到时cpo pcb 铜缆、液冷这几个外包工不晓得哪个能吃到肉

像大众交通这种有长远逻辑的持续性的热点，并且切实能够有能落地的大盘还是可以持续看好的，并不能因为这几天一直绿盘就丧失信心。

新能源和新技术的发展：随着新能源和新技术的发展，如5G通信、数据中心建设、电网升级等，对铜的需求也在增加。这些领域的发展不仅直接增加了对铜的需求，而且还带动了相关铜产品的需求，如含铜合金、铜带材、铜板带等。预计到2025年，全球PCB和数据中心铜消费量将突破百万吨，这进一步推动了铜价的上涨2。 供需格局的改善：从供应方面来看，一些铜矿的停产和原料紧张导致市场供应减少。例如，巴拿马Cobre铜矿的停产预计将导致2024年下半年、2025年上半年原料紧缺较为突出。同时，再生原料供应也面临收紧的风险，进一步加剧了市场的紧张情绪。而需求方面，随着全球经济复苏和新能源、新经济的发展，对铜的需求预计将进入高增长阶段，这改善了铜的供需格局，支撑了铜价的上涨3。 $盛屯矿业(600711.SH)$  

赛力斯压制了北汽和江淮的高度。逻辑很简单，赛力斯都不被看好，北汽和江淮在炒啥？

中国中免每天都在创新低，这没完没了啊……真的很难想象他是一支国企。

中国石油：问君能有几多牛，恰似满仓中石油

光伏组件出货头部的几家公司在专利和技术路线上面还是保留了体面：晶科能源使用LPCVD的TOPCon的方式；天合光能自产PECVD和外采通威的；晶澳科技主要是PECVD的TOPCon；通威股份据说是融合了捷佳伟创和微导双方的优势做的PECVD的TP电池；隆基绿能的是LPCVD的TOPCon和BC类的，应该是部分绕过了晶科的专利；东方日升是HJT的，TOPCon没有什么意义；阿特斯被天合起诉，然后大家发现这公司的专利非常有限。 假设短期内LPCVD的资本支出比较高，良率和效率比较好的话，在短期会形成一定的成本上的优势；而PECVD资本支出较低，但是在良率和效率上存在差异的话，市场上就会出现很多B类电池片，扰乱市场。 光伏的价格明显已经到了底部，只是大家预期在底部要多长时间才能有效出清产能。如果头部的公司出货量：晶科90GW；天合70GW；晶澳70GW；通威50GW；隆基50GW；如果24年预期出货600GW的话，CR5的集中度是55%，后面能够有一定规模的也就是阿特斯，正泰，日升，一道和协鑫，CR10能有75-80%的比例？这个数据比23年降低了10% 二季度的数据会说明，如果后面有一定的需求上升的话，光伏的组件，电池和硅片环节的价格就会开始上升，从历史经验看，市场的预期总是低于市场真实的光伏安装量。

对于“年轻人不爱喝茅台”的论调，前茅台董事长季克良不屑一顾：“那是还没到时候，二十啷当岁，小孩子不懂事，都在玩！不晓得需要好酒喝！” “年轻人到了30几岁后，工资也高了，当了主管、处长什么的，那肯定要喝白酒、喝茅台酒的！” “到了一定年龄，一定层次了，（年轻人）交朋友、和他人交流，肯定有需求的，我相信他们肯定会选择茅台酒喝的，我是坚信的……” 这其实从侧面也就说明了茅台的本质是金融价值。

哔哩哔哩啊！米哈游的崩铁三点把DNF连续霸榜29天的畅销榜1给干了下来，净化B站游戏社区环境，短期内又不可能了。