1. 从事的角度

全球安全主线：美伊冲突等事件凸显全球安全议题，安全主线包含资源（如矿产等）、能源（如石油等）、国产替代（聚焦“中国制造2025”中卡脖子领域，如半导体、高端制造等，这些领域虽有进展但规模效应、市场占有率、业绩兑现仍有空间，可关注两会中提及的未来产业）。

国内制造主线：国内主线聚焦制造，动态来看是数字化、智能化制造（如人工智能+制造）。从产业链看，前端可关注港股的模型应用（如智谱...

在AI硬件爆发的浪潮下，2026年有四个赛道极有可能实现翻倍增长，它们分别在技术迭代、市场需求和国产替代等维度展现出强劲的发展势能。

一、液冷赛道：从可选项到必选项的市场爆发

2025年液冷在AI服务器中还属于可选项，而到2026年将成为标配。这一转变源于AI芯片功耗的急剧攀升，以英伟达为例，其芯片从GB200到GB300再到未来的Rubin系列，单芯片功耗翻倍甚至两倍增长，直接导致AI服务器对...

炒股赚钱的本质：从投资第一性原理看收益来源

在投资领域，尤其是炒股，很多人追求短期的K线波动、情绪博弈或资金炒作，但这些都只是表象。若想在炒股中真正赚到钱，需回归投资的第一性原理，看清其本质。

一、股票的底层逻辑：买股票即买公司

从第一性原理出发，股票的本质是企业的“部分所有权凭证”。这意味着买股票就是买公司，投资者应站在企业所有者的视角，锚定企业的内在价值。任何脱离这一本质的交易行为，比如单纯追...

公司长期ROE保持在20%左右，有息负债率占比合理，目前在智能座舱和智驾产品两个产品业务都是国内的龙头，所以公司的研发投入也是比较高的。

过去股价长期横盘震荡，也是之前因为新能源智驾涨的太多，用时间和业绩来消化估值，今年股价向上突破，肯定是迎来了新的变量，之前因为政策并不是很明朗和完善，但公司的智驾产品也是持续增长的，今年二季度智驾产品达到了翻倍的增长，说明是真需求增长发生的，加上最近公布的L...