佰维存储中期业绩预告情况的理性分析 一、 账面拆解：炸裂的明面数据 先看佰维官方公告的数据： 营业收入：预计上半年实现 150亿元 ~ 160亿元，同比增长 283.40% ~ 308.96%。 归母净利润：预计上半年实现 70亿元 ~ 75亿元，上年同期亏损 2.26 亿元，实现暴涨扭亏。 这份同比数据，放在整个 A 股科技板块依然是绝对炸裂的存在。 二、 核心会诊：会有德明利那样的“环比失速”硬伤吗？ 今天德明利跌停，是因为它“二季度单季利润环比一季度下滑了将近 30%”，让高位资金抓到了“业绩见顶”的把柄。 那咱们同样把佰维存储的业绩拆成单季度来看看： 一季度（1-3月）：营业收入 68.14 亿元，净利润 28.99 亿元。 二季度（4-6月）单季（推算值）： 营收：81.86亿元 ~ 91.86亿元（环比一季度增长 20.1% ~ 34.8%） 净利润：41.01亿元 ~ 46.01亿元（环比一季度暴增 41.5% ~ 58.7%！） 结论非常震撼：佰维存储不仅没有“环比失速”，反而在二季度实现了“环比加速狂飙”！ 逻辑对比： 德明利：二季度收入增，利润降（一季度 33.46 亿，二季度中值仅 27 亿多）。高价晶圆结转吞噬了利润率。 佰维存储：二季度不仅收入在涨，单季利润更是从一季度的 29 亿直接跳涨到了 41 亿 - 46 亿。这说明它高附加值的 AI 端侧 ePOP/企业级 eSSD 等产品开始真正放量，其产品溢价和强大的供应链控制力，完美对冲并消化了二季度晶圆涨价的成本压力。 可以说，在“环比失速”这一项上，佰维存储交出了一张几乎满分的答卷，没有任何硬伤。 三、 那么，佰维中报的“瑕疵”和隐忧可能在哪？ 虽然环比利润极其亮眼，但如果一定要用最挑剔的眼光去鸡蛋里挑骨头，这份中报可能存在以下一处“潜在软肋”： 经营性现金流与存货的压力（“纸面富贵”隐忧）： 我们之前拆过，佰维为了锁死三星、美光等大厂的产能，签下了 18.6 亿美元等巨额的采购合同。一季度它的现金流就是负的。 二季度营收做到 80-90 亿规模，意味着它在二季度依然要垫付巨大的采购款、预付款和存货资金。在正式中报披露时，“经营性现金流可能持续为负，存货金额进一步膨胀”这一财务瑕疵几乎无法避免。虽然这在景气周期里属于正常的“激进备货”，但容易被部分空头和保守资金拿来做文章。 四、 结合今天盘面，后市实战怎么打？ 今天存储板块因为德明利被按死跌停而泥沙俱下，佰维也在盘中受到了严重的情绪拖累。但现在，佰维的这份中报预告，无异于给多头注入了一支超强力强心针。 明天（7月16日）的盘面心理战 德明利的跌停是由于“不及预期”，而佰维的预告是妥妥的“大超预期”。 明天开盘，佰维大概率会带领江波龙、澜起科技等真龙头，向今天砸盘的恐慌盘和空头进行极其暴力的右侧反击。 市场总是对的！

【众生药业】：流感季提前+昂拉地韦商业化，估值修复与业绩增长双击 近期流感疫情全球蔓延，日本提前5周进入流感爆发期，中国流感季大概率同步提前。在此背景下，众生药业的抗流感核心品种昂拉地韦片，正以商业化加速之势，开启估值修复与业绩增长的双重机遇。 庆祝#流感刚需爆发，百亿市场待掘金：国内流感用药市场规模超百亿，且随流感季呈现周期性高增长。昂拉地韦作为新一代抗流感药物，在疗效和安全性上具备差异化优势，有望快速抢占市场份额。参考同类药物的市场渗透节奏，预计昂拉地韦商业化首年营收可突破10亿元，后续随渠道铺开和流感季延续，营收规模将持续攀升。 商业化三维突破，业绩弹性清晰可见：公司围绕昂拉地韦片，从学术生态、数据化服务、全渠道布局三大维度深化商业化： 学术端：联动呼吸领域权威专家，强化产品临床价值传播； 渠道端：覆盖全国连锁药房、三甲医院及基层医疗终端，实现“院内外+线上线下”全场景触达； 服务端：通过数字化工具优化医患用药体验，提升用户粘性。 按此推进节奏，2025年昂拉地韦有望贡献净利润3-5亿元，成为公司业绩增长的核心支柱。

微博CEO回应大批博主被禁言：攻击新能源厂商和企业家 新榜讯 昨日，近20位数码、汽车领域博主在微博被禁言，涉及“我是大彬同学”“石头搞机”“赛车星冰乐”“小马甲不小”等知名博主。微博CEO王高飞（来去之间）回应称，此次禁言原因是这些博主攻击新能源厂商和企业家。此前已有相关剧透称一批数码、汽车博主将被禁言。 

能不能不拉银行，金融，券商

【比亚迪股份：已于2025年3月11日完成H股配售】 于2025年3月11日，本公司成功按配售价每股配售股份335.2港元向不少于六名的承配人）配发及发行合共129,800,000股新H股，约占经配发及发行配售股份后扩大的已发行H股总数的10.57%。经扣除佣金和估计费用后的配售所得款项净额约为43,383百万港元。

等市场稳定点再考虑短线方向，目前大部分仓位用于比亚迪控仓做T，有半仓空仓在观望。低空经济和无人驾驶还在竞争，争不出个所以然。一边是大众想凭一己之力带动行情可小弟各种倒下。另一边是各种小弟来助攻可宗申反而在水下震荡。

其实部分白酒股并不是从半年报开始转差，而是从三季度开始转差（因为6月底控货），但是绝大多数白酒股可能并不会，所以从10月底到来年的4月底，可能出现这轮行业调整的至暗时刻，也可能没有。之后就是从胜利走向胜利，因为今年的三季度和四季度出报表，那么2025年的三季报基本就是白酒全部转向的时候。

以前我觉得后排嘛，低吸就好，现在发现后排C位的那个位置其实是更好的买点。金龙汽车是这样，启明信息也是这样。

锦江在线也是牛，启动以来，每天都触碰涨跌停。

再想了一次，无人驾驶公交车是不是大势所趋？金龙是不是第一梯队？叠加出海非美国，不怕加税，不怕制裁，看好市值先到100亿再说，不过估计很难直接北上去，还是走趋势吧

感觉明天次新股会走强，今天有点动静了，明天还有个新股上市， 次新方向是没st风险的，这种环境下也是避风港了。 希望明天次新能带一带带斯菱股份，或者机器人轮动。 早上这个爆量高开是超预期的，这种关注点平时是胜率比较高的，没走出来是小概率概率。模式内的只能平常心了。

固态电池应用多点推进，关注后续进展催化｜中信电池与能源管理&新能源汽车 近期固态电池在动力电池、消费电池领域应用进展喜人，继蔚来ET7搭载卫蓝新能源150度电池包以来，QuantumScape固态电池获大众认证、智己L6即将搭载清陶能源固态电池、vivo手机行业首搭半固态电池实现超长续航与耐低温性能，在产能端，国内外固态电池厂商产业化规模扩张、商业化时间表明确，我们认为应用端与产能端的进展将形成良性循环，促进固态电池产业发展，随着固态电池产业链降本和产业化程度提升，固态电池各环节将充分受益。 动力端：智己L6搭载清陶能源固态电池重要信息披露。行业首个准900V超快充固态电池即将量产装车，续航突破1000公里，整包带电量达130kWh，使用固态电解质干法成型技术，不使用传统电解液，采用有机溶剂+锂盐构成的浸润剂，浸润剂添加量约为10%，浸润剂+固态电解质的组合不可燃，大幅提升安全性能，充电性能方面，10分钟补能400km，电池寿命方面，其日历寿命可满足使用需求，在成本和价格方面，第一代固态电池略贵于三元锂电池，但是价格合理。 消费端：vivo X Fold3搭载半固态电池，消费电子有望成为固态电池应用放量的重点领域。2024年3月26日，vivo召开新品发布会，正式发布新一代折叠旗舰vivo X Fold3系列，在电池层面，行业全球首搭半固态电池——蓝海电池，蓝海电池使用二代硅材料，带来两个明显的性能提升：1）耐低温，在-20℃环境下可稳定使用，2）长续航，搭载蓝海电池的vivo X Fold3测试续航达到2天，有望改变用户手机充电习惯。 固态电池后续重要进展值得关注。1）智己L6拟2024年4月8日举办技术发布会，并于次月完成产品发布，届时将披露更多关于清陶能源固态电池及车型的性能参数及价格信息；2）宁德时代凝聚态电池后续进展值得关注；3）蔚来150度电池包将于2024Q2正式上线。

国轩高科的固态电池已经量产

龙头 罗博特科也能继续新高？不过今天涨7个点肯定是异动