一、事件催化

2026世界人工智能大会（WAIC）即将于7月17日在上海启幕，随着国产智算超节点大规模落地，算力成本持续下行，AI产业重心正式从硬件建设，转向行业应用规模化落地。

当前国内千卡级算力集群陆续建成上线，政企、金融、央企开启AI系统批量招标采购，AI应用由试点阶段迈入商业化放量周期。大模型调用成本持续下降，企业落地门槛大幅降低，网络安全、智能运维、政务可视化、企业智能办公等场景需求集中爆发。对比上游算力硬件一次性采购模式，AI应用具备长期迭代续约属性，业绩持续性更强。公开行业数据显示，2026年国内政企AI应用采购规模迎来快速扩容，下半年三季度为项目开标高峰期。叠加信创全面推进，国产私有化部署方案优先受益，机构资金逐步从高位算力硬件，向低位AI应用及配套网络安全方向切换。华泰证券测算，未来两年政企AI应用市场空间将突破2100亿元。后续随着各地智能化项目陆续开标，相关上市公司业绩将在下半年逐步兑现。

二、涉及公司

锐捷网络：主营网络交换机、云桌面、园区网络基础设施。产品适配昇腾超节点算力组网，自研AI云桌面系统，深耕教育、医疗、制造领域，落地厂区智能运维、数据智能分析业务，智算中心配套网络及AI运维订单持续释放。

星网锐捷，锐捷网络控股股东，主营ICT基础设施、智慧园区建设。依托星启灵知AI平台，布局政务、国企、金融行业，落地政企数字员工、智能协同办公、视频智能研判业务，支持国产化算力私有化部署，契合各地信创智能化集采。

绿盟科技，主营网络安全产品与安全服务。布局AI安全赛道，打造安全GPT系统，依托大模型实现网络威胁智能研判、异常流量识别、数据泄露预警。在大模型商用背景下，企业AI数据合规需求快速提升，国企、云厂商安全类订单逐步放量。

魅视科技，专注分布式视听及指挥调度系统。AI应用聚焦智慧城市、政务应急管控，依靠视频智能算法，实现画面智能识别、突发事件预警、政务大屏智能研判，主要参与各地一网统管建设，政企项目回款稳定。

深信服，网络安全、云计算龙头。将大模型融入安全与云办公业务，推出AI安全智能体、企业智能办公系统，负责内网智能运维、办公内容风控筛查。产品适配昇腾算力私有化部署，服务众多央企及大中型企业，企业端采购需求持续释放。