猴模块爆发，8家实验动物龙头即将崛起！谁能成为下一个巨头？ 一、实验猴赛道：供需紧平衡下的“硬通货” 1. 昭衍新药：“猴茅”实至名归，全球存栏量第一 昭衍新药被称为“猴茅”不是没有道理的。截至2026年7月，公司实验猴总存栏量约5万只，位居全球CRO企业首位，自给率更是达到90%以上。其中常规食蟹猴约3.8万只，有出口资质的合规商品猴1.2万只，还有3000只稀缺的基因编辑模型猴。 公司的猴群结构非常健康，避开了行业性的种猴老龄化问题，而且布局了广西梧州、云南英茂、广西玮美等多个基地，产能布局完善。2025年，公司归母净利润同比暴增302.08%，其中很大一部分就来自实验猴生物资产的公允价值变动收益，这也印证了“有猴就是底气”。 2. 药明康德：全产业链龙头，猴源保障核心业务 药明康德作为全球CXO龙头，早在2020年就收购了广东春盛猴场，获得2万余只食蟹猴存栏，目前总存栏量约1.5-2万只，自给率约30%。公司的猴群主要用于保障内部药物安全评价业务，大幅降低了对外采购依赖。 3. 康龙化成：一体化布局，猴源绑定核心业务 康龙化成的实验猴布局稍晚但节奏稳健。2021年，公司先后收购肇庆创药和康瑞泰生物，获得万余只实验猴存栏，目前总存栏量约1万只，自给率约20%。公司将猴资源与药物发现、临床前服务业务深度绑定，通过“自有猴源+安评服务”的组合提升客户粘性。 4. 灵康药业：实验猴业务布局，未来潜力待释放 灵康药业的实验猴业务布局相对较新，公司正在建设的池州实验猴基地，一期建成后存栏量可达2000-3000只，两期全部建成后总存栏量将达到7000-8000只。目前基地处于建设期，2026-2027年无供货能力，预计2028年开始少量内部自用供给，2029年实现稳定商业化出栏。 公司在肠外营养药、抗感染药等细分领域占据龙头地位，多个产品市场份额领先。随着实验猴基地的逐步建成，公司有望在实验动物赛道分得一杯羹，未来潜力值得关注。 5. 益诺思：国药背景加持，恒河猴资源独特 益诺思是国药集团旗下的CRO企业，实验猴存栏量约2930只，全部为恒河猴，涉猴业务收入占主营收入比例高达48%。公司在黄山自建猴场，并与华珍合伙等建立股权纽带，保障猴源供应。 公司是国内仅有的6家同时拥有中、美、欧三方GLP认证的CRO企业之一，在ADC、小核酸、细胞与基因治疗等高景气领域完成多项关键技术创新。虽然恒河猴在安评中的用量不及食蟹猴，但独特的资源布局也让公司在细分领域具备竞争力。 6. 美迪西：安评第二梯队，产能持续提升 美迪西的实验猴存栏量约2260只，主要依赖外部采购+供应商合作，自有繁育基地布局相对较弱。公司的实验猴业务主要服务于临床前安评业务，2025年实现营业收入11.63亿元，同比增长12.08%。 虽然公司的实验猴自给率不高，但在行业供需紧张的背景下，公司通过积极拓展供应商合作、优化采购策略，保障了业务的稳定开展。2025年，公司在上海临港新建的实验猴隔离检疫与适应性饲养中心正式投运，设计年处理能力达5000只，进一步提升了猴源保障能力。 二、实验鼠赛道：细分领域龙头，增长确定性强 实验鼠是实验动物赛道的另一个重要分支，主要用于基础研究、药物筛选等领域。相比实验猴，实验鼠的繁育周期更短，供给相对稳定，但行业集中度同样较高。 1. 药康生物：实验鼠营收第一，业务结构持续优化 药康生物是国内实验动物小鼠模型领域的领先企业，2025年实现营业收入7.93亿元，同比增长15.51%；归母净利润1.43亿元，同比增长29.88%。其中商品化小鼠模型销售收入4.39亿元，占比55.30%；功能药效业务收入2亿元，同比增长32.25%，成为公司的核心增长引擎。 公司的海外业务表现亮眼，2025年海外实现收入1.52亿元，同比增长33.41%，海外工业客户收入占海外整体收入比重超70%。公司的小鼠模型覆盖肿瘤、代谢、自免、神经、心血管全疾病领域，能够精准匹配创新药研发需求，增长空间广阔。 2. 南模生物：实验鼠营收第二，标准化模型表现突出 南模生物2025年实现营业收入4.21亿元，同比增长10.44%。其中标准化模型业务实现营业收入2.03亿元，同比增长23.22%，主要得益于工业客户需求增加以及高附加值小鼠品系占比提升。 公司的境外业务表现突出，2025年境外收入5839.26万元，占总收入比重13.87%，毛利率高达71.77%，显著高于境内业务的48.31%。公司围绕各类热门药物研发及不同疾病治疗方向，研发了1300余种人源化模型，技术实力雄厚。

【华鑫医药】创新药和CXO迎来多重催化，看好下半年行情 虽然上半年创新药行情整体表现一般，但出海趋势强劲，2026H1中国相关交易总金额达997亿美元，超过2024年全年，是医药板块核心的增量方向。安评订单报价从25年年中已开始向好，实验猴价格达到18~20万，26年Q1龙头CDMO订单增长提速。 创新药多点催化，强化BD趋势。7月14日三家医药公司公告落地BD项目，迪哲医药（6+4+5亿美元），翰森制药（1.2+21.8 亿美元）、信达生物（11亿美元）。从小分子到TIDES（多肽，小核酸）到抗体药物，中国创新药全方向出海突破。 创新药价值锚点变化。关键后期临床数据和BD支撑，今年以来sac-TMT等创新药发布后期临床研究的关键数据，为海外市场价值提供重要支撑。下半年WCLC（9 月12 ），ESMO（10月23日），AASLD（11月5日）等重要会议，更多BD出海品种发布数据。 中报业绩披露期，CXO景气度持续确认。昭衍新药中报预增885~1377%，新药IND和出海强将，高景气度有望得到中报订单的持续确认。 CRO订单继续高增长，估值有提升空间，【药康生物】【益诺思】、【药明康德】、【凯莱英】； 创新药：自免领域，【益方生物】，【亚虹医药】，【康诺亚】；MASH和减重领域，【众生药业】、【联邦制药】；HIV新药，【艾迪药业】；分子胶等新领，【苑东生物】。

特变电工建仓于2024年11月1日，在手里整整拿了将近一年。那时的我都有点怀疑自己的判断能力了。从买入开始，那是一路下跌，都能让人怀疑人生。我只能不停的补仓，一直补到12块左右。后面直到来了个王炸新闻，雅江建设2万亿的投资。后面疯狂上涨。最高点涨到了27块，总体来说，心态真的很重要。

买了一点试试水，尾盘有点风险，已落袋为安 $返利科技(600228.SH)$  

【中密控股：控股股东拟发生变更暨国有股权无偿划转】 中密控股公告，控股股东川机投资拟将其持有的公司4597.03万股股份（占公司总股本的..08%、有表决权股份总数的..61%）无偿划转至省机械院。本次国有股权无偿划转事项系同一实际控制人下的国有资产无偿划转，不会导致公司实际控制人变更，公司治理结构不会发生变更。本次划转前，公司控股股东为川机投资、实际控制人为省机械院，本次划转后，公司控股股东、实际控制人均为省机械院。

今天钢铁指数涨幅5.87%，今天不少钢铁股涨停，该板块可能没有证券板块后劲大，但安全系数高，国企票不少……

真实的数据，反而感觉像假的啊 切实感受一下2024年上半年的经济情况： A股整体营业收入348,370.36亿元，同比下降0.54%，2015年以来首次下降；归母净利润28,908.99亿元，同比下降3.23%，过去十年最大降速 扣除金融两油（实际上还有海油没有扣除，扣除后，更不行）扣非归母净利润连续六个季度下滑，过去二十年最差表现，过去六个季度增速分别为-11.69%、-11.02%、-7%、-2.98%、-2.01%和-4.24%。虽然很多人诟病上市公司爱造假，财务数据不可信，但是这个数据至少比99%我们看到的数据可信度更高

力源尾盘20cm不少炸板的，还是你硬，下周带带小弟 $世纪鼎利(300050.SZ)$  

很期待旅游路线，还没去过山西呢。单看画面如果出电影就好了，是会去看的那种 $山西高速(000755.SZ)$  

$鹏辉能源(300438.SZ)$ 南方财经8月21日电，据每日经济新闻，8月21日上午开盘半小时后，鹏辉能源股价迅速提升，仅用不到10分钟时间便涨停。今日早上8时45分，鹏辉能源在官方订阅号发布消息，称2024鹏辉能源产品技术发布会将于8月28日召开，其宣传海报写的是“固态电池真正的突破”，但文章标题用的是“全固态电池重大突破”“实物首秀”。市场推测，正是“全固态电池”引爆公司股价。11时35分左右，记者通过电话联系了鹏辉能源董秘，他表示：“我们今天也没想到股票会这么（表现），是品牌部预告了有一个发布会，具体我还没详细向技术部门了解情况，具体等28日的线上发布会吧。”交谈中，鹏辉能源董秘也表示，公司早有关于固态电池的研发，实控人也是专业技术出身，对于行业的每个技术进步、重大变革，公司都不会错过。

广汇汽车今天是一鼓作气站上一元？还是等盘后业绩说明会释放利好？感觉今天大跌可能性不大了。

其实江淮汽车这种票反而是比较好的选择（浅分析一波）： 1.已经解决了利润问题； 2.不太会受北汽的刺激。如果北汽大获全胜，最后一界预期直接拉满，就算北汽s9销量一般，余总也得让这最后的压轴大戏精彩纷呈； 3.最重要的是余承东说过低价位的车基本不赚钱，100万的车利润有保障，而且华为一定会为打出这条国产之路，拿出所用你无法想象的技术，可以说是豪车鼎配； 4.当这一切都是预期的时候是进场的最佳时机，目前的位置即使有调整，也是加仓的良机。四界之后，何时有这些的机会就不知道了，逻辑，预期，时间节点，事件催化一切真是时候。

东山精密三线果链涨疯了！过两天东山又显得更便宜了。越涨越觉得便宜，世界就是如此奇妙~

芯原股份也不错

科创信息在互动平台表示，公司在智慧财政领域，支撑湖南省非税征缴业务全过程管理，公司承建的非税征缴中台，目前为湖南省本级及14个市州、123个区县财政部门和2万多家非税收入执收单位的非税征缴工作提供了稳定地业务与技术支撑。公司参与了湖南省税务局信息化平台升级改造相关项目。公司目前签订的相关合同金额较小，对公司经营业绩影响较小。

#算力 还有人在问寒武纪去年营收低的事，其实这种票都是看未来的，去年能买英伟达卡的时候，华为卡都卖不出去，何况寒武纪。现在一方面英伟达高端卡再难买到，一方面zf大力扶持国内算力卡，国产AI芯片公司机会就来了。 寒武纪新一代的思元590性能大幅提高，产能瓶颈也逐步得到解决，明年上半年就能量产。 虽然华为会吃掉大部分，但行业空间很大，寒武纪吃到很小一部分就很好了。比如明年华为shengteng卡营收很可能去到千亿以上，寒武纪做到100亿，华为的10%，可能性还是不小的，AI芯片净利率非常高，英伟达超过60%，寒武纪保守按40%净利率算，也有40亿净利润体量，给30-50倍PE，就能支撑1200-2000亿市值了。 【德邦电子】寒武纪：持续看好算力芯片国产化机遇！ 寒武纪590进展有望超预期 此前，寒武纪思元系列云端智能加速卡在中国移动正式上线。截至2023年12月，中国移动已有12个省公司、超过70个AI业务完成向寒武纪思元系列云端智能加速卡的迁移。经充分验证，寒武纪思元系列云端智能加速卡的可行性、易用性及运算性能均达到或超过国际主流产品水平。 国产算力芯片百花齐放，持续看好算力芯片作为AI创新底层硬科技 据AMD发布会指引，23年AI芯片市场的规模将达到450亿美元左右，预计27年将超过4000亿美元（前值：1500亿美元），对应CAGR＞70%。若无美国许可，AMD和英伟达都无法向中国客户出售其最先进的AI芯片。而目前国产算力芯片百花齐放，有望迎来放量“奇点”。 寒武纪：思元590有望在24年上半年量产； 海光信息：深算三号研发进展顺利； 龙芯中科：将基于2K3000的GPGPU技术及3C6000的龙链技术研制专用GPGPU芯片。