今日简报：（9/30 全球收盘 + 10/1 全天动态）：

1、A股：10/1–7 休市、10/8 复市；节前收官沪 3842.19 +0.31%，医药领涨、科创50 跌 2.51%，"高低切换"明显

2、港股：仅 10/1 休市一天，10/2 复市但港股通关闭 7 天、南向缺席——恒科（PE 仅 22.58 倍）面临"独立行情"测试

3、美股：9/30 三季度收官分化（道 -0.86%/纳 +0.24%，9 月道 -4.29%/纳 +1.86%）；10/1 四季度开门高开低走，埃森哲财报超预期盘中 +22% 创历史最大单日涨幅、美光"卖预期"跌近 3%

4、原油：美伊谈判僵局+霍尔木兹商船遇袭，10/1 布油涨近 3% 重回 100.93 美元；特朗普拟研究柴油出口禁令

5、黄金白银：连续承压，现货金 4156、银 60.4 美元再跳水；支撑看 4100/4050

6、美债/美元：10Y 5.33%、30Y 5.677% 创 2002 年来新高，英债 30Y 1998 年来首破 6%；8 月核心 PCE 同比 3.0% 低于预期，10 月加息概率从约 70% 骤降至 35%–38%，高盛推迟至 12 月

7、日韩：开门红——日经 +3.30%、KOSPI +1.95%；韩国 9 月半导体出口 603 亿美元 +262.8%， 首破 600 亿！！！

8、国内政策：9 月制造业 PMI 50.1 重返扩张；央行 10/8 1.2 万亿买断式逆回购（净投放 2000 亿）；首套房贷贴息 10/1 落地"免申即享"；2500 亿以旧换新资金全下达

9、创新药：节前放量大涨（931152 +3.53%），ESMO（10/23–27）为节后最确定催化

10、前瞻：10/2 美国非农（预期 9 万人）为"审判日"；特朗普宣布美军撤离伊拉克（历时 23 年）；FTC 加大调查 AI 巨头！